Currency Derivatives
Pricing Theory, Exotic Options, and Hedging Applications

David F. DeRosa (Edited by), DF DeRosa (Author)

9780471252672, Wiley

Hardback, published 25 September 1998

400 pages
23.5 x 16.2 x 3.2 cm, 0.721 kg

Mit über einer Billion US Dollar Umsatz stellt der Devisenhandel weltweit den größten Markt dar. In diesem Markt sind Währungsderivate zu einem bevorzugten Handelsinstrument geworden, das von Großbanken, Brokerhäusern, Hedge Funds (spekulativ ausgerichteter Fonds, der mit Hilfe von Derivaten seine Gewinne zu optimieren versucht) und Handelsberatern eingesetzt wird. Zwar sind diese Instrumente heute komplexer denn je, aber sie sind ein unverzichtbares Mittel des Risikomanagements im Devisenhandel. Herausgegeben von führenden Devisenhändlern und Analysten, ist dieses Buch Basislektüre für jeden, der sich in diesem Bereich bewegt. Eine Sammlung der 20 besten und meist zitierten Beiträge zu Währungsderivaten, Preistheorie und Anwendungen von Hedging-Methoden (10/98)

Partial table of contents:

Foreign Exchange and Its Related Derivative Instruments (D. DeRosa).

FORWARDS AND FUTURES CONTRACTS ON FOREIGN EXCHANGE.

Forward and Futures Contracts on Foreign Exchange (D. DeRosa).

CURRENCY OPTION PRICING MODELS.

Foreign Currency Option Values (M. Garman & S. Kohlhagen).

Efficient Analytic Approximation of American Option Values (G. Barone-Adesi & R. Whaley).

CURRENCY FUTURES OPTIONS PRICING MODELS.

The Pricing of Commodity Contracts (F. Black).

On Valuing American Futures Options (R. Whaley).

IMPLIED VOLATILITY IN CURRENCY DERIVATIVES.

The Term Structure of Volatility Implied by Foreign Exchange Options (X. Xu & S. Taylor).

JUMP PROCESS AND STOCHASTIC VOLATILITY MODELS FOR CURRENCY DERIVATIVES.

On Jump Processes in the Foreign Exchange and Stock Markets (P. Jorion).

BARRIER, BINARY, AND AVERAGE CURRENCY OPTIONS.

On Pricing Barrier Options (P. Ritchken).

One-Touch Double Barrier Binary Option Values (C. Hui).

Pricing European Average Rate Currency Options (E. Levy).

QUANTOS OPTIONS AND EQUITY WARRANTS WITH SPECIAL CURRENCY FEATURES.

The Perfect Hedge: To Quanto or Not to Quanto (C. Piros).

Index.

Subject Areas: Finance & accounting [KF]