{"product_id":"risk-budgeting-portfolio-problem-solving-with-value-at-risk-hardback-9780471405566","title":"Risk Budgeting; Portfolio Problem Solving with Value-at-Risk (Hardback) 9780471405566","description":"\u003cfont face=\"Georgia\"\u003e\r\n\u003cp\u003e\u003cfont size=\"6\"\u003eRisk Budgeting\u003c\/font\u003e\u003cbr\u003e\r\n\u003cfont size=\"5\"\u003ePortfolio Problem Solving with Value-at-Risk\u003c\/font\u003e\u003c\/p\u003e\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\u003cp\u003e\u003cfont size=\"4\"\u003eNeil D. Pearson (Author)\u003c\/font\u003e\u003c\/p\u003e\r\n\r\n\u003cp\u003e\u003cfont size=\"3\"\u003e9780471405566, Wiley\u003c\/font\u003e\u003c\/p\u003e\r\n\r\n\u003cp\u003e\u003cfont size=\"3\"\u003eHardback, published 13 February 2002\u003c\/font\u003e\u003c\/p\u003e\r\n\r\n\u003cp\u003e\u003cfont size=\"3\"\u003e336 pages, Tables: 44 B\u0026amp;W, 0 Color; Graphs: 25 B\u0026amp;W, 0 Color\u003cbr\u003e23.4 x 15.9 x 2.6 cm, 0.562 kg\u003c\/font\u003e\u003c\/p\u003e\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\u003cp align=\"justify\"\u003e\u003cstrong\u003e\u003cfont size=\"3\"\u003eInstitutionelle Anleger, Fonds- und Portfoliomanager müssen Risiken eingehen, wenn sie Spitzengewinne erzielen wollen. Die Frage ist nur wieviel Risiko. \"Risk Budgeting: Portfolio Problem Solving with VaR\" liefert die Antwort auf diese Frage. Beim Konzept des Risk Budgeting geht es um Risiko- und Kapitalallokation auf der Grundlage erwarteter Erträge und Risiken, mit dem Ziel, höhere Renditen zu erwirtschaften im Rahmen eines vordefinierten Gesamtrisikoniveaus. Mit Hilfe quantitativer Methoden zur Risikomessung, einschließlich der Value at Risk-Methode läßt sich das Risiko ermitteln und bewerten. Value at Risk (VaR) ist ein Verfahren zur Risikobewertung, das Banken ursprünglich zur Messung und Begrenzung von Marktpreisrisiken eingesetzt haben. Heute wird die VaR-Methode auch verstärkt im Risikomanagement eingesetzt. Dieses Buch bietet eine fundierte Einführung in die VaR-Methode sowie in Verfahren zur Risikomessung bei Extremereignissen und Krisenszenarien (Stress Testing). Darüber hinaus erklärt es, wie man mit Hilfe des Risk Budgeting ein effizienteres Portfoliomanagement erreicht. \"Risk Budgeting: Portfolio Problem Solving with VaR\" ist das einzige Buch auf dem Markt, das Risk Budgeting und VaR - zwei brandaktuelle Themen im Portfoliomanagement - speziell für institutionelle Investment- und Portfolio-Manager aufbereitet. Eine unverzichtbare Lektüre.\u003c\/font\u003e\u003c\/strong\u003e\u003c\/p\u003e\r\n\r\n\u003cp\u003e\u003cfont size=\"3\"\u003ePART ONE: INTRODUCTION.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e What are Value-at-Risk and Risk Budgeting?\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e Value-at-Risk of a Simple Equity Portfolio.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e PART TWO: TECHNIQUES OF VALUE-AT-RISK AND STRESS TESTING.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e The Delta-Normal Method.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e Historical Simulation.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e The Delta-Normal Method for a Fixed Income Portfolio.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e Monte Carlo Simulation.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e Using Factor Models to Compute the VaR of Equity Portfolios.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e Using Principal Components to Compute the VaR of Fixed-Income Portfolios.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e Stress Testing.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e PART THREE: RISK DECOMPOSITION AND RISK BUDGETING.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e Decomposing Risk.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e A \"Long-Short\" Hedge Fund Manager.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e Aggregating and Decomposing the Risks of Large Portfolios.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e Risk Budgeting and the Choice of Active Managers.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e PART FOUR: REFINEMENTS OF THE BASIC METHODS.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e Delta-Gamma Approaches.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e Variants of the Monte Carlo Approach.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e Extreme Value Theory and VaR.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e PAART FIVE: LIMITATIONS OF VALUE-AT-RISK.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e VaR Is Only an Estimate.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e Gaming the VaR.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e Coherent Risk Measures.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e PART SIX: CONCLUSION.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e A Few Issues in Risk Budgeting.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e References.\u003cbr\u003e \u003cbr\u003e Index.\u003c\/font\u003e\u003c\/p\u003e\r\n\r\n\u003cp\u003e\u003cfont size=\"3\"\u003eSubject Areas: Finance \u0026amp; accounting [\u003ca title=\"See our other books on Finance \u0026amp; accounting\" href=\"https:\/\/freshlyprintedbooks.co.uk\/search?q=%22Finance%20\u0026amp;%20accounting%20%5BKF%5D%22\"\u003eKF\u003c\/a\u003e]\u003c\/font\u003e\u003c\/p\u003e\r\n\r\n\r\n\u003c\/font\u003e","brand":"Wiley","offers":[{"title":"Brand New","offer_id":52293468356888,"sku":"9780471405566","price":59.99,"currency_code":"GBP","in_stock":true}],"thumbnail_url":"\/\/cdn.shopify.com\/s\/files\/1\/0730\/2037\/5320\/files\/9780471405566.jpg?v=1781640552","url":"https:\/\/freshlyprintedbooks.co.uk\/products\/risk-budgeting-portfolio-problem-solving-with-value-at-risk-hardback-9780471405566","provider":"Freshly Printed Books","version":"1.0","type":"link"}